SELIC: O que é, como funciona e seu impacto na economia e nos investimentos

Quanta Previdência • 11 de dezembro de 2024

A taxa Selic, frequentemente mencionada nos noticiários e no mercado financeiro, é um dos pilares da economia brasileira. Ela é definida pelo Banco Central do Brasil (Bacen) e serve como referência para uma ampla gama de operações financeiras, impactando desde empréstimos a investimentos.

O que é?

A Selic – Sistema Especial de Liquidação e Custódia –  é o sistema que operacionaliza a negociação de títulos públicos federais. O termo também designa a taxa básica de juros da economia brasileira , definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Bacen. A cada 45 dias, o Copom se reúne para avaliar as condições econômicas e determinar se a taxa será mantida, reduzida ou elevada, em alinhamento com as metas de política monetária e controle da inflação.

Como a Selic é calculada?

A taxa Selic representa a média ponderada das taxas de juros praticadas nas operações de empréstimos diários (overnight) entre instituições financeiras, tendo como garantia (lastro) os títulos públicos federais. Por sua vez, essas operações são realizadas no mercado interbancário e monitoradas pelo Banco Central. Essa taxa é o principal instrumento para execução da política monetária e controle da inflação, sendo ajustada com base nas metas definidas pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) .

Impacto na economia

A Selic influencia diretamente o custo do crédito e o ritmo da atividade econômica:

  • Aumento da Selic : Eleva o custo dos financiamentos e empréstimos, reduzindo o consumo e o investimento na economia. Essa política, conhecida como contracionista, visa conter a inflação ao desaquecer a demanda agregada.
  • Redução da Selic : Torna o crédito mais acessível, incentivando o consumo e os investimentos. Essa abordagem expansionista é usada para estimular a economia em períodos de desaceleração ou recessão.

Embora o objetivo principal seja controlar a inflação, alterações na taxa têm efeitos em cadeia sobre diversos setores econômicos.

Selic e os investimentos

A Selic exerce grande influência nos investimentos, especialmente nos de renda fixa, como títulos públicos federais , CDBs (Certificados de Depósito Bancário) e LCIs/LCAs (Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio) . Suas repercussões incluem:

  • Alta da Selic : Aumenta a rentabilidade dos investimentos em renda fixa, tornando-os mais atrativos em comparação com opções de maior risco.
  • Queda da Selic : Reduz o retorno desses ativos, incentivando os investidores a buscarem alternativas em mercados de maior risco, como ações, fundos imobiliários e moedas estrangeiras.

Adicionalmente, a Selic impacta o custo de oportunidade dos investimentos em renda variável. Quando a taxa está elevada, muitos investidores migram para opções mais seguras. Por outro lado, taxas mais baixas costumam beneficiar setores como o imobiliário, que depende de financiamentos, e a bolsa de valores, ao aumentar o apetite por risco.

Por que entender a Selic é importante para o seu planejamento financeiro?

Compreender o funcionamento e o impacto da taxa Selic é fundamental para quem busca construir um futuro financeiro sólido. Como vimos, ela influencia diretamente desde o custo do crédito até o desempenho de diversos tipos de investimentos.

Na Quanta Previdência, estamos comprometidos em ajudar você a planejar seu futuro com segurança e inteligência. Seja por meio de planos de previdência privada ou pela diversificação de investimentos, conhecer a dinâmica do mercado e como fatores como a Selic afetam sua rentabilidade é essencial para tomar decisões mais assertivas.

Quer saber como nossos planos podem ajudar você a transformar o cenário econômico em uma oportunidade para construir sua tranquilidade financeira ? Entre em contato com a gente ou acesse nossos canais. Estamos juntos nessa jornada, construindo o seu futuro!

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Reajuste Anual de Contribuições – Plano Cooprev 2026

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Anualmente, no mês de janeiro, conforme previsto em regulamento, acontece a atualização monetária das contribuições (contribuição básica mensal e contribuição de Proteção Familiar) dos participantes do Plano Cooprev. A atualização tem como base a inflação no período e tem o objetivo de manter o valor real das projeções no futuro, permitindo que o saldo individual de previdência, bem como os capitais segurados (de pensão por morte e invalidez total e permanente), permaneçam atualizados. O indexador definido para as atualizações é o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) registrado de dezembro de 2024 a novembro de 2025. A metodologia de cálculo para reajuste das contribuições segue os seguintes critérios: Participantes que aderiram ao Plano até o mês de dezembro de 2024, terão seus valores de contribuição atualizados com a variação do IPCA acumulado no período de dezembro de 2024 a novembro de 2025, ou seja, de 4,46%. Participantes que aderiram ao Plano ou realizaram alteração de contribuições após dezembro de 2024, terão seus valores atualizados com a variação proporcional do IPCA acumulado entre o mês de adesão/alteração e novembro de 2025. Os capitais segurados são reajustados pelo índice e com base no novo valor de capital segurado e na idade atual do participante, é apurado o novo valor de contribuição de proteção familiar. IMPORTANTE: Existem empresas que realizam contribuições extras no Plano de seus colaboradores, bem como contribuições para proteção familiar. Nesses casos, conforme regulamento do plano: CONTRIBUIÇÃO EXTRA EMPREGADOR: não haverá reajuste; CONTRIBUIÇÃO DE PROTEÇÃO FAMILIAR: haverá reajuste. A Empresa poderá alterar o valor da contribuição, conforme as regras de seus respectivos contratos. Confira abaixo a tabela com o IPCA registrado no período avaliado, bem como a variação acumulada no período utilizado para o cálculo do reajuste:

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